Часто задаваемые вопросы Bancor 2.1 (FAQ)

Bancor RU

Published in

Банкор (Русский)

11 min readJan 7, 2021

Часто задаваемые вопросы о Bancor Protocol & Bancor v2.1.

Это живой документ, который постоянно дополняется сообществом, поэтому работа над документом “в процессе”.

FAQ ниже разделено на следующие секции:

Непостоянные потери
Ввод / Вывод Ликвидности
Добыча ликвидности BNT
Управление пулом
Полезные ссылки
Другие ресурсы

1. Непостоянные потери

Что такое непостоянные потери?

Проще говоря, непостоянные потери — это разница между хранением токенов в пуле ликвидности автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и их хранением в вашем кошельке. Это происходит, когда цена токенов внутри AMM расходится в любом направлении. Чем больше расхождение, тем больше непостоянные потери.

Почему «непостоянные»? Поскольку до тех пор, пока относительные цены токенов в AMM вернутся к исходному состоянию, когда вы вошли в AMM, убытки исчезнут, и вы заработаете 100% торговых сборов. Однако это случается редко. Чаще всего непостоянные потери становятся постоянными, сокращая ваш торговый доход или оставляя вам отрицательную прибыль.

Что вызывает непостоянные потери?

Пулы ликвидности состоят из нескольких токенов, объединенных в один пул. Если цена одного из токенов изменяется по сравнению с его парным токеном, появляется возможность арбитража, что стимулирует повторную балансировку пула (и приводит к убыткам для поставщиков ликвидности).

Поскольку цена одного токена растет по сравнению с его парным активом, пул ребалансируется, продавая растущий токен и покупая токен, цена которого падает. Как только вы заберете свою ликвидность, у вас останется меньше токена, который вырос в цене, и больше токена, который упал в цене.

Что такое страховка от непостоянных потерь?

Bancor v2.1 разработан, чтобы гарантировать то, что поставщик ликвидности получит обратно ту же стоимость токенов, которую он изначально депонировал (в сравнении с тем если бы вы HODL-ли, просто поместили токены в свой кошелек), плюс комиссию за обмен с использованием нового механизма, называемого страхованием от непостоянных потерь.

Даже если токен взлетает в цене, LP имеет право вывести застейканные токены в полном объеме, но только когда у вас есть полная защита. Другими словами, если вы застейкаете 1 ETH, даже если цена ETH удвоится, вы все равно получите обратно эквивалентную стоимость 1 ETH плюс торговые комиссии/вознаграждения.

Как работает страховка от непостоянных потерь?

Bancor использует свой токен протокола BNT в качестве актива-аналога в каждом пуле. Используя эластичный оборот BNT, протокол может совместно инвестировать в пулы вместе с поставщиками ликвидности и оплачивать стоимость непостоянных потерь с помощью комиссий за обмен, полученных от его совместных инвестиций.

Стоимость страхования IL может быть меньше, чем сборы, полученные от BNT, совместно инвестируемого протоколом, что позволяет протоколу компенсировать непостоянные потери (IL) для поставщиков ликвидности (LP) без эмиссии новых BNT.

Если в пуле недостаточно токенов, чтобы полностью компенсировать LP непостоянные потери в застейканном ERC20 токене, часть страховки может быть выплачена в равной стоимости в BNT.

Страхование от непостоянных убытков накапливается с течением времени на 1% каждый день, пока не будет достигнуто 100% страхование через 100 дней. Существует 30-дневный порог, и это означает, что если поставщик ликвидности решит отозвать свою позицию до истечения 30 дней, он понесет такие же непостоянные потери (IL), как и в обычном, незащищенном AMM.

Провайдер ликвидности (LP), который уходит через 100 дней после внесения депозита, получает 100% компенсацию за любые убытки, которые произошли в первые 100 дней или в любое время после этого.

Дополнительные сведения см. В техническом пояснении и экономическом анализе Bancor v2.1.

Могу ли я потерять прибыль до пересечения 30ти дневного порога?

Только если вы выводите свои токены из пула до того как пройдет 30 дней. Страхование от непостоянных потерь начинается сразу же после внесения депозита. Но вы должны находиться в пуле не менее 30 дней, пока не достигнете порога и прежде чем можно будет воспользоваться страховкой.

Где я могу отслеживать доходность и видеть текущее состояние моей позиции в пуле ликвидности?

Эту информацию можно найти на вкладке «Protection» в bancor.network с правой стороны (где вы также можете найти таймер обратного отсчета для полного устранения непостоянных потерь). Каждая позиция ликвидности имеет собственное отдельное покрытие в зависимости от того, когда вы внесли депозит. Внутри одних и тех же пар нет связи между разными позициями ликвидности.

В чем разница между «защищенной» и «заявленной» стоимостью?

Защищенная стоимость (англ. Protected Value) — это количество токенов, которое вы можете вывести со 100% защитой + комиссии.

Доступная стоимость (англ. Claimable value) — это количество токенов, которое вы можете вывести прямо сейчас (при условии, что вы не получили полную защиту от непостоянных потерь, и они были, это значение будет ниже, чем Protected Value).

Если я делал стейк в пул ликвидности несколько раз, отменит ли страховку вывод одного из них?

Нет. Нет никакой связи или корреляции между разными позициями поставщика ликвидности. Вы можете просмотреть доходность по каждой отдельной позиции пула ликвидности на вкладке ‘protection’ bancor.network.

Я вывел свою позицию и частично получил компенсацию в BNT?

Протокол соинвестирует BNT, и с этих BNT начисляются комиссии. Эти сборы используются для компенсации любых возможных непостоянных потерь. В случаях, когда торговые комиссии, начисленные совместно инвестированным BNT, не превышают непостоянные потери, эквивалент BNT (рассчитанный по текущей ставке пула) будет отчеканен из протокола в качестве компенсации.

Могу ли я потерять свою IL страховку от непостоянных потерь?

Только если вы совершаете вывод. Вывод в течение первых 30-ти дней не дает права на страхование. Вывод средств в период от 30 до 100 дней дает вам право на получение достигнутого процента — например, если после 60 дней в пуле вы снимаете деньги, а сумма непостоянных потерь составляет 100 долларов США, вы получите компенсацию в размере 60% (или 60 долларов США).

Все ли пулы имеют право на защиту от непостоянных потерь?

Только пулы внесенные в белый список Bancor v2.1 руководством Bancor имеют право на получение защиты от непостоянных потерь и одностороннего стейкинга. В настоящее время в белом списке Bancor v2.1 предоставлено около 60 токенов.

Инструкции по добавлению токена в белый список.

2. Ввод / Вывод Ликвидности

Как мне застейкать в Bancor Protocol?

Вы можете обменять или застейкать с протоколом Bancor на bancor.network или на любом сайте, интегрированном со смарт-контрактами Bancor. Пользователи подключаются через Web3 кошельки, такие как MetaMask. Убедитесь, что ваш кошелек подключен, проверив статус подключения в правом верхнем углу bancor.network.

У меня аппаратный кошелек. Могу ли я его использовать?

Да. MetaMask напрямую поддерживает аппаратные кошельки, такие как Trezor и Ledger. Нет необходимости оставлять его подключенным к компьютеру после завершения взаимодействия.

Куда вносятся средства?

Средства отправляются на смарт-контракт, который ведет учет ликвидности, но вы всегда сохраняете право собственности — это не кастодиальный сервис, поскольку он основан на смарт-контрактах.

Если они не в моем кошельке, как я сохраняю право собственности?

Ваш аппаратный кошелек, такой как ledger, не является устройством хранения; это устройство шифрования. Поэтому, когда вы «перемещаете» монеты в кошелек ledger, вы на самом деле просто перемещаете их на адрес в блокчейне, который может быть расшифрован только ledger. Стейкинг из ledger просто означает, что зашифрованный адрес реестра по-прежнему будет контролировать монеты. А для взаимодействия с контрактом потребуется ledger для криптографической подписи. Это означает, что любое взаимодействие с протоколом Bancor потребует физическое ledger устройство, то есть хакеру невозможно что-либо сделать с вашими средствами без ledger в его руках.

Я готов застейкать свои токены для ликвидности. Какие варианты у меня есть?

1. Стейк одного актива (воздействие на одну сторону резерва): уникальный дизайн Bancor дает вам возможность оставаться на 100% в длинной позиции в вашем любим токене, получая при этом комиссию за обмены и вознаграждение за майнинг ликвидности. В большинстве пулов ликвидности депозит потребует продажи части застейканных токенов за ETH или другой «резервный актив», такой как USDC, что подвергает LP риску другого актива в течение периода стейка. Благодаря одностороннему стейкингу Bancor вам не нужно продавать часть своих токенов и подвергаться воздействию другого токена в пуле.

В частности, для одностороннего размещения BNT (или любой страховки от непостоянных убытков, выплачиваемой в BNT), любой BNT, выводимый из системы, подлежит 24-часовой блокировке, чтобы гарантировать безопасность протокола и его пулов.

Вы можете просмотреть руководство, нажав здесь.

2. Двусторонний стейкинг: вы обеспечиваете обе стороны пары, например LINK и BNT для пула LINK/BNT. Если вы предоставляете двустороннюю ликвидность, убедитесь, что вы защищаете позицию с помощью кнопки «Stake» на вкладке ‘protection’, чтобы получить страховку от непостоянных потерь. Токен LINKBNT, который вы получили в свой кошелек, в конечном итоге должен быть отправлен в контракт защиты пула.

Почему нет места моим токенам в определенных пулах?

Возможность предоставления односторонней ликвидности доступна только при наличии достаточного места на другой стороне пары, которой является BNT.

Если в данном пуле недостаточно места для предоставления односторонней ERC20 ликвидности, у LP есть два варианта: предоставить BNT для открытия пространства или предоставить двустороннюю ликвидность (BNT + ERC20).

Сколько ETH мне нужно заплатить чтобы застейкать в пул Bancor?

Любая транзакция в сети Ethereum стоит газа. Вы можете посмотреть примерную стоимость, когда попытаетесь совершить операцию, цены на газ должны появиться в MetaMask. Вы также можете проверить цены на газ используя Eth Gas Station.

Я получаю сообщение об ошибке или очень высокую комиссию за транзакцию, например трехзначную. Что на это влияет?

Это может быть связано с ошибкой контракта. Вы не должны подтверждать это, а вместо этого обновите свой браузер и MetaMask или повторно подключите кошелек и повторите попытку. Если у вас по-прежнему возникают проблемы, свяжитесь с нами через ban.cr/support.

Что такое vBNT?

vBNT — это токен, который вы получаете, когда предоставляете BNT в качестве ликвидности в протоколе. Он используется для голосования в сети через https://app.bancor.network/eth/vote/. Если функция активирована, система может генерировать комиссию за обмены, распределяемую среди держателей vBNT. См. BIP-8 для более подробной информации.

Чтобы проголосовать, вам нужно будет застейкать свой vBNT в контракт управления. После того, как вы застейкали, у вас есть 72-часовой период блокировки для того чтобы вывести свой стейк. Чтобы вывести BNT, в вашем кошельке должен быть vBNT.

ERC20 Адрес управления: 0x48Fb253446873234F2fEBbF9BdeAA72d9d387f94

Как голосовать

Я внес ликвидность, как мне теперь отслеживать мою позицию и ее доходность?

Пожалуйста, проверьте вкладку ‘protection’, чтобы увидеть все показатели для различных LP позиций, например, сколько комиссий вы заработали, ваш возврат инвестиций (ROI), дневная/недельная годовая процентная ставка (APR) и многое другое.

Какие типы комиссионных вы можете зарабатывать?

Если вы депонируете двустороннюю ликвидность, вы получите комиссии за обмен в обоих направлениях. Для односторонней вы будете получать комиссию за своп в одном направлении. APY зависит от торговой активности и соответственно колеблется, а также от вознаграждений за майнинг ликвидности BNT, которые руководство Bancor одобрило для распределения среди пула на еженедельной основе.

Как мне увидеть сколько я заработал?

См. Столбец «Fees» на вкладке «Protection».

Как пулы становятся доходными для провайдеров ликвидности?

По мере увеличения размера пула и добавления большей ликвидности он привлекает больше свопов и генерирует больше комиссий за свопы для LP. Чем глубже ликвидность в пуле, тем меньше проскальзывание. Таким образом, глубокие пулы привлекают самые большие свопы — и, следовательно, больше комиссий.

Почему меняется APR & как он рассчитывается?

Годовая процентная ставка (или годовая процентная доходность; APR) зависит от того, сколько свопов выполняется в пуле в течение заданного периода времени. Чем больше свопов, тем выше будет годовая процентная ставка, и наоборот. На bancor.network эти комиссии измеряются в течение заданного периода времени (1 день, 7 дней и 1 месяц), делятся на текущую ликвидность в пуле, а затем измеряются в годовом исчислении. Например, если в пуле с ликвидностью в $10 миллионов долларов в течение 7 дней есть комиссии на сумму $30 000 долларов США. Годовая процентная ставка составляет $30 000 долларов США / $10 000 000 долларов США * 100 * 52 недели = 15,6%.

Годовая процентная ставка (APR) от BNT Liquidity Mining измеряется аналогичным образом. BNT распределяются в пул в течение данной недели, делятся на ликвидность, а затем отображаются в годовом выражении.

3. Добыча ликвидности BNT

Что такое программа добычи ликвидности? (англ. Liquidity Mining; LM)

Программа добычи ликвидности BNT Liquidity Mining (LM) стартовала 16 ноября и направлена на достижение двух основных целей:

Привлечение новой ликвидности в пулы Bancor
Создание устойчивости для стимулирования предоставления долгосрочной ликвидности

Вы можете прочитать об этом в Medium блог посте или ознакомиться с подробной информацией в самом предложении здесь.

Когда она началась и сколько продлится программа добычи ликвидности ?

Программа стартовала 16 ноября, однако награды будут отправлены задним числом, как только будет запущен механизм повторного стейкинга/требования. Он продлится полтора года — всего 72 недели.

Как долго избранные пулы будут получать вознаграждения?

Пул, выбранный для LM вознаграждений, получает его в течение 84 дней подряд (12 недель). По окончании цикла вознаграждения за него могут проголосовать снова, в зависимости от решения руководства.

Какие пулы имеют право на вознаграждения?

Только пулы из белого списка имеют право на вознаграждение. Изначально программа вознаграждений началась с 8 пулов: 6 пулов с большой капитализацией и 2 пула со средней капитализацией. (Пулы с большой капитализацией получают от 100 000 до 200 000 BNT в неделю, а пулы со средней капитализацией — от 10 000 до 20 000 BNT в неделю.)

Большие пулы: ETH, WBTC, USDT, USDC, DAI, LINK

Средние пулы: OCEAN, renBTC

3 декабря REN и YFI были выбраны в качестве двух дополнительных пулов со средней капитализацией для LM вознаграждений.

Голосование руководства за добавление новых токенов в программу вознаграждений за майнинг ликвидности BNT будет проходить каждые две недели.

Это может быть изменено, если руководство сочтет это необходимым (т. Е. Пул со средней капитализацией становится очень ликвидным и получает статус пула с большой капитализацией).

Как сделать так, чтобы мой любимый токен получал LM вознаграждения?

Каждые две недели в программу можно добавлять два новых токена. После активации пул токенов будет получать вознаграждение в BNT в течение 12 недель подряд. Если ваш токен внесен в белый список, его можно предложить как пул, который может получать LM.

Что такое пул из “белого” списка?

Пул из белого списка — это пул, который руководство BNT считает достойным для получения страховки от IL, одностороннего стейкинга и, возможно, вознаграждений LM (при условии отдельного голосования в сети). Вы можете запросить добавление новых проектов в белый список, инициировав обсуждение в Discord и на форуме управления Bancor. Инструкция: Как добавить токен в белый список?. Ниже приведен список пулов из изначального “белого” списка:

AAVE, ALEPH, ANT, BAL, BAND, BAT, BNB, BUSD, BZRX, CEL, CHERRY, COMP, CRO, CRV, DAI, DXD, ELF, ENJ, ETH, EWTB, FTT, GNO, gUSD, JRT, KNC, LEND, LINK, LRC, MANA, MATIC, MKR, MLN, MTA, NMR, OCEAN, OMG, pBTC, RARI, RCN, REN, renBTC, renZEC, RPL, RSR, SNX, SRM, STAKE, sBTC, sUSD, SUSHI, SWRV, SXP, TRB, TOMOE, UNI, USDC, USDT, WBTC, wNXM, XDCE, YFI, UMA, QNT, ZRX.

Как распределяются вознаграждения от добычи ликвидности BNT?

Вознаграждение за майнинг ликвидности BNT будет распределяться следующим образом: 70% на сторону пула ликвидности BNT и 30% на сторону базового ERC20 токена пула. Награды распределяются еженедельно.

В каком токене я получу вознаграждение?

Вознаграждения по программе LM предоставляются только в BNT. Это не связано с комиссией за своп, которая связана с торговой деятельностью в этом пуле.

Как мне получить вознаграждение?

Одно место, где вы сможете запросить награды, на вкладке ‘protection’ в интерфейсе bancor.network. Вам будет доступно два варианта:

1.Затребовать токены и застейкать повторно: вы сможете выбрать пул, в который будут направляться ваши BNT-вознаграждения, увеличивая глубину ликвидности протокола и соответствующего пула, увеличивая ваш заработок и сохраняя 2x множитель.

2. Выводите на свой кошелек: выводите BNT прямо в свой кошелек, сбрасывая множитель для всех ваших LP-позиций, уменьшая процент APY наполовину.

Более подробные руководства будут опубликованы, когда награды будут активированы и появятся в интерфейсе bancor.network.

Что такое “множитель” вознаграждений?

Поставщики ликвидности, которые сохраняют свои вознаграждения в соответствии с протоколом, получают «множитель бонусных вознаграждений», который увеличивает их вознаграждения в BNT до x2 в неделю. Если вы сбросите свой множитель, совершив вывод своих BNT наград или отозвав свою LP позицию, вам придется подождать четыре недели, чтобы 2-кратный множитель заработал в полной мере (0,25x добавляется каждую неделю).

4. Управление пулом

Как создать новый пул на Bancor?

Перейдите на https://app.bancor.network/eth/pool/create. Выберите соотношение (мы рекомендуем 50/50, поскольку только 50/50 пулы в настоящее время могут иметь право на страхование от IL, односторонний стейкинг и вознаграждение за майнинг ликвидности). Выберите токен и нажмите «Продолжить». Обратите внимание, что это сложная транзакция, которая может стоить больше газа, чем обычная транзакция.

Как добавить пул в белый список для одностороннего стейкинга и защиты от непостоянных потерь?

Пожалуйста, ознакомьтесь с этим руководством: https://medium.com/@bancor/how-to-whitelist-a-token-on-bancor-v2-1-c867b82675d4

Кто управляет комиссией пула?

В настоящее время владельцы пулов определяют комиссию пула, однако это может быть изменено через управление, с введением стандартизированной комиссии, которая является динамической, или введением LP-голосования по комиссиям каждого пула. Дополнительную информацию можно найти в Bancor Discord и на Governance форуме.

5. Полезные ссылки

Telegram группы: Bancor Protocol, Bancor Devs, Bancor Traders
Bancor Discord
Портал управления: http://gov.bancor.network/
Блог Bancor: https://medium.com/@bancor/
Поддержка пользователей Bancor.network: ban.cr/support
BNT/REN стейкинг telegram поддержка
BNT/OCEAN стейкинг telegram поддержка
Telegram поддержка добычи ликвидности BNT